Czy lokaty bankowe będą jeszcze mniej zyskowne?

Specjaliści przewidują zbliżające się obniżki stóp procentowych. Jest to dobra informacja dla kredytobiorców. Będzie to oznaczało mniejsze koszty kredytu. Mniej zadowoleni mogą być oszczędzający na lokatach bankowych.

Ostatnie dane wyraźnie wskazują na spowolnienie gospodarcze w naszym kraju. PKB w drugim kwartale okazało się niższe niż przypuszczano. Za taki stan rzeczy można obarczać wysokie stopy procentowe, które hamują wzrost gospodarczy. Analitycy rynkowi są pewni co do tego, że Rada Polityki Pieniężnej, jeszcze do końca roku podejmie decyzje o obniżeniu stóp procentowych. Wyraźnym znakiem mały być ostatnie wypowiedzi prezesa Narodowego Banku Polskiego - Marka Belki.

Obniżenie stóp procentowych oznaczać będzie spadek oprocentowania lokat. Z kolei kredyty powinny stać się tańsze. Jest normalna sytuacja. Kiedy stopy procentowe maleją, banki mogą pozwolić sobie na niższe oprocentowanie depozytów terminowych. Obniżają także oprocentowanie kredytów.

Na realne zyski z lokat bankowych wpływają dwa aspekty. Jest to inflacja oraz oprocentowanie. Na chwilę obecną inflacja waha się w granicach 4%. Z tego względu, aby oszczędności zdeponowane na lokacie nie traciły na wartości, oprocentowanie netto musi wynosić 4,9% (przy uwzględnieniu podatku od dochodów kapitałowych, który wynosi 19%). Analizując aktualne oferty lokat, można spotkać się z produktami, które są w stanie zagwarantować nawet realny zarobek w granicach 1,5%. Świadczy to o tym, że klienci wciąż mogą na lokatach chronić swoje oszczędności przed inflacją oraz realnie zarabiać.

Niedługo sytuacja może się zmienić. Raczej nie można spodziewa się, aby obniżki inflacji. Przewiduje się za to spadek stóp procentowych, co spowoduje obniżenie oprocentowania lokat bankowych. RPP obniży stopy, ponieważ i tak już są na bardzo wysokim poziomie. Przy niższym oprocentowaniu oraz inflacji pozostającej na obecnym poziomie, lokaty bankowe stracą na zyskowności.

Lokaty długoterminowe zyskają na popularności

Zdaniem analityków finansowych warto w tej chwili rozpocząć oszczędzanie na lokatach długoterminowych. Również po złych nastrojach na rynkach finansowych i spadkach z początku roku, zyskiwać powinny akcje oraz fundusze inwestycyjne.

W chwili obecnej gospodarstwa domowe posiadają oszczędności szacowane na ponad 960 mld zł, w tym ok. 500 mld zł na lokatach bankowych. Oszczędności Polaków wzrosły znacząco w ciągu ostatnich 10 lat, jednak wciąż Polska pozostaje na odległych miejscach pod względem oszczędzania.

Kwota 500 mld zł oszczędności to wielkość porównywalna do oszczędności takiego kraju jak Norwegia, jednak dużo niższe niż Holandia. Przeciętna lokata na jednego mieszkańca Polski wynosi 2,8 tys. euro. Dla porównania w Belgii jest to kwota 25 tys. euro, w Niemczech 21 tys. euro, a w Czechach 6,7 tys. euro.

W czasie kryzysu stopa oszczędzania z reguły rośnie. W Polsce wynosi obecnie 5 proc. W krajach zachodnich osiąga poziom dwa razy większy. Wzrost stopy oszczędności był widoczny w czasie pierwszej fali kryzysu z lat 2008-2009. Wtedy to także oprocentowanie lokat oferowane przez banki znacząco wzrosło. Podobnej sytuacji analitycy spodziewają się w drugiej połowie 2012 roku. Największy wpływ na wzrost oprocentowania w Polsce ma przede wszystkim polityka pieniężna RPP, wzrost PKB, sytuacja na parkietach giełdowych oraz prawo podatkowe.

Jak wskazują statystyki prawie 50 proc. oszczędności zdeponowanych na lokatach bankowych gospodarstw domowych należy do 6 proc. społeczeństwa. Dodatkowo, dane pokazują, większe zainteresowanie ze strony Polaków lokatami bankowymi niż kontami oszczędnościowymi. Lokaty bankowe to ponad 50 proc. wszystkich oszczędności zgromadzonych w bankach. Dla porównania w krajach Beneluksu to średnio 14 proc. oszczędności. W Europie Zachodniej popularniejszą formą przechowywania oszczędności są konta oszczędnościowe.

Polacy pomimo tego, że są przekonani do oszczędzania na lokatach terminowych, zazwyczaj zakładają depozyty krótkoterminowe. Najczęściej wybierane są lokaty do 6 miesięcy. Jak wskazują ankiety, ok. 84 proc. klientów banków deponuje oszczędności na okres do 6 miesięcy. Jeszcze 4 lata temu, w czasie największej popularności lokat, odsetek ten wynosił 68 proc.

Ograniczyć ofertę lokat krótkoterminowych może nowa regulacja systemu bankowego – Bazylea III. Nakłada ona na banki obowiązek zwiększenia udziału w pasywach depozytów długoterminowych oraz zbilansowanie wartości udzielanych kredytów do przyjmowanych depozytów.