Lokaty międzybankowe - stawki WIBOR i WIBID

WIBOR (Warsaw Interbank Offered Rate) jest to stopa oprocentowania pożyczek na polskim rynku bankowym. Inaczej mówiąc jest to cena, za jaką banki pożyczają sobie nawzajem pieniądze. WIBOR istnieje od 1991 roku. Od 1993 roku jego wartość ustalana jest każdego dnia o godzinie 11.00 przez Polskie Stowarzyszenie Dealerów Bankowych. Wysokość oprocentowania jest wyliczana na podstawie średniej ofert złożonych przez 16 banków. Zawsze przed wyliczeniem tej średniej odrzucane są dwie najniższe i dwie najwyższe wartości.

WIBOR funkcjonuje w odniesieniu do transakcji jednodniowych i tygodniowych:

• ON (overnight) 
• TN (tomorrow/next) 
• SW (spot week), 

oraz, w przeliczeniu na następujące okresy:

• 1 roku (12M), 
• 9 miesięcy (9M), 
• 6 miesięcy (6M), 
• 3 miesięcy (3M), 
• 1 miesiąca (1M). 

Gdzie jest wykorzystywany WIBOR? 

Przede wszystkim na jego podstawie banki określają wysokość rat kredytów udzielanych swoim klientom. Na oprocentowanie kredytów składa się marża banku i określony rodzaj wiboru. Najczęściej kredyty są udzielane w oparciu o trzymiesięczne (3M) i sześciomiesięczne (6M) stwaki wibor. To od banku zależy, który rodzaj przyjmie jako oprocentowanie bazowe. Banki wybierają również sposób aktualizacji stawki wibor. Niektóre robią to codziennie a inne, co miesiąc. W przypadku kredytów hipotecznych, jeśli bank stosuje ten sam rodzaj wiboru (np. trzymiesięczny) nie będzie miało to dużego znaczenia, kiedy banki dokonują aktualizacji stawki, gdyż na przestrzeni kilkunastu lat średnia stawka wibor w poszczególnych bankach będzie niemal identyczna. Inaczej sytuacja prezentuje się, jeśli dwa banki stosują różne stawki wibor. Wówczas warto sprawdzić historyczne rozbieżności pomiędzy ich wartościami, aby porównać kredyty.



WIBID (Warsaw Interbank Bid Rate) jest to roczna stopa procentowa, jaką banki są w stanie zapłacić w zamian za depozyt przyjęty od innego banku. Stawka wibid jest ustalana codziennie o godzinie 11.00, poprzez obliczenie średniej arytmetycznej stóp zgłoszonych przez banki po odrzuceniu dwóch najmniejszych i dwóch największych wartości. Cała operacja trwa 15 minut. Po tym czasie dane są publikowane w serwisie informacyjnym Reutersa.

WIBID funkcjonuje w odniesieniu do transakcji jednodniowych:

• ON (overnight), 
• TN (tomorrow/next), 

oraz, w przeliczeniu na następujące okresy:

• 1 roku (12M), 
• 9 miesięcy (9M), 
• 6 miesięcy (6M), 
• 3 miesięcy (3M), 
• 1 miesiąca (1M), 
• 2 tygodni (2SW), 
• 1 tygodnia (1SW). 

Gdzie jest wykorzystywany WIBID? 

Stopa wibid jest stosowana przez wiele banków do ustalania oprocentowania depozytów terminowych. Nie ma tu jednej zasady nakazującej sposób obliczania tego oprocentowania. Niektóre banki obliczają stopę procentową odejmując od aktualnej wartości wibid ustaloną ilość punktów procentowych. Inne mnożą wartość wibid przez wyznaczony czynnik. Jednak z ustalania oprocentowania przez banki wynika jedna prosta zależność, że jest ono tym wyższe, im wyższa jest stopa wibid. Warto również wiedzieć, iż banki przy ustalaniu wysokości stóp procentowych biorą pod uwagę różne rodzaje wibidu (najczęściej trzymiesięczne lub jednomiesięczne).